은행이 대출한 자금을 예금에 대체하여 새로운 예금을 만들어 내는 일을 말한다. 은행은 자금을 중개하는 데 그치지 않고 흔히 예금통화라고 하는 요구불예금을 취급하는 주된 기관이다. 특히 은행은 예금을 받을 경우 찾아갈 것에 대비하여그 일부만을 지급준비금으로 남기고 나머지는 대출하는데 대출을 받은 사람은 이를 예금하고 은행은 그중에서 지급준비금을 뺀 나머지를 다시 대출하는 과정을 되풀이하기 때문에 전체로 보면 당초 예금의 여러 배에 해당하는 예금통화를 늘리게 된다. 이것을 신용창조라고하는데 이러한 기능 때문에 은행은 생산, 투자, 물가 등 경제의 흐름에 큰 영향을 미치게 된다. 이에 따라 중앙은행은 통화량을 알맞은 수준으로 유지하기 위하여 은행의 업무를 다른금융기관의 업무보다 더욱 세심하게 살피고 있다. 예금 창조(deposit creation)라고도 한다.