외화환산방법의 하나로서 일명 AICPA법이라고 하며 미국에서 1930년대의 불황기에 보수주의를 반영하기 위해 채택되었다. 또한 1953년 ARB No.43 제 12장에서 주장되었으며 잉글랜드 웨일즈 회계사에서도 이를 추천하였다. 이의 내용은 대차대조표 중 유동자산과 유동부채, 즉 운전자본항목은 현행환율 또는 결산일환율로, 공장설비 등의 고정자산항목, 장기부채 등은 거래당일 환율(역사적 환율)로 외화표시대차대조표를 환산하는 방법이다.