해외 생산요소를 자국으로 유입하기 위한 수단으로써 각종 세제혜택을 경쟁적으로 사용하는 국가간의 행위를 뜻한다. 그러나 유해한 조세경쟁은 무역 및 투자의 왜곡을 초래할 뿐 아니라, 세원 존립기반에 위협을 준다. 즉, 어떤 부문의 세제혜택을 위해 발생하는 세부담을 이동이 용이하지 못한 세원과 소비세 부문으로 전가시킴으로써 조세구조를 왜곡하고, 자원에 대한 세율이 비효율적으로 낮게 책정되는 문제를 갖게 한다. G7(7개 선진국)을 비롯한 OECD 국가에서는 유해조세경쟁(harmful tax competition)의 문제를 해결하기 위해 OECD의 재정위원회(CFA)에서 '유해조세경쟁 포럼(FHTP; Forum on Harmful Tax Practices)'을 결성하기도 했다.