일반 은행이 보유하고 있는 지급준비금이 법정지급준비금을 초과할 때 그 초과분이 초과지급준비금인데, 자유지급준비금은 이 초과지급준비금에서 중앙은행으로부터의 차입을 공제한 잔액 즉, 순초과지급준비금(純超過支給準備金)을 말한다.