농지의 소유·이용 및 보전등에 관하여 필요한 사항을 정함으로써 농지를 효율적으로 이용·관리하여 농업인의 경영안정 및 생산성 향상을 통한 농지의 경쟁력 강화와 국민경제의 균형있는 발전 및 국토의 환경보정에 이바지함을 목적으로 1994년 12월 22일 법률 제4817 호로 공포되고 1996년 1월 1일부터 시행되는 법률로써 총 65개의 조문으로 이루어져 있다. 특징적인 것은 농지의 소유자가 소유농지를 농업경영에 이용하지 아니할 경우에 시장·군수 또는 구청장은 일정 기간내에 농지를 처분할 것을 명할 수 있고(제11조) 이에 불응할 경우에는 해당 농지의 토지가격의 100분의 20에 상당하는 이행강제금을 부과할 수 있도록 하였다는 점이다.